LINE Yahoo 金融戰略事業 – 逐漸成形的LYP生態圈

接續前兩篇分別介紹了LY公司的兩大事業，今天再來聊聊剩下的金融戰略事業。在這個事業旗下最關鍵的自然就是電子支付PayPay，關於PayPay已經有很多中文的介紹文章跟報導，所以主要想跟大家來討論商業面跟市場面的內容。

關於另外兩個事業有興趣的朋友歡迎參考以下另外兩篇文章。
媒體廣告事業《LINE Yahoo 媒體廣告事業 – 逐漸成形的巨大網路生態系》
商務事業《LINE Yahoo 商務事業 – 數千萬級用戶群變現》

前一篇介紹媒體廣告事業的時候就有提到，目前LY公司旗下的三大事業中，以營業額佔比來看是媒體39% ,商務45%, 金融16%。但如果說以EBITDA實際獲利來看的話則是，媒體63% ,商務32%, 金融2.5%。因此可以說LY金融事業仍然還是初展鋒芒，雖然在利潤上來說占比不大，但如果影響力的話，PayPay現在的影響力與滲透力可以說是完全不容小覷。

本文大綱

日本的無現金支付市場

與台灣相同，近年來日本的無現金支付成長同樣快速，除此之外，金融服務還包含了銀行、證券、保險、資產管理等等，而這些也都是LY的金融事業相當感興趣的衍伸服務。自然，這些服務中本來就會有很多既有的競爭對手，但後起之秀的PAYPAY也正在積極準備搶進這些領域中。

先來看看外部環境市場，在今年一月有一份由MMDLabo株式会社所做關於支付方式的調查問卷，針對日本18-69歲的25000人進行調查過去一個月使用的支付方式，可複選。其中，最多的當然還是現金，在無現金支付使用信用卡佔57%、QR Code支付則是47%。有使用信用卡的人群中，53.7%使用樂天發行的樂天卡，而Paypay卡排名第3則有20.1%。在QR Code支付上以PayPay支付佔64.5%，樂天的樂天Pay則是第二的34.4%。

在個人使用的開戶銀行(可複選)來說，58.5%的人持有日本郵政的帳戶，其次是有28.6%持有樂天銀行帳戶，再來則是傳統的三大銀行(三菱UFJ、三井住友、瑞穗)，而已網路證券知名的住信SBI也有11%，其後才是PayPay銀行，排到了第七名。而證券戶來說則是樂天證券佔40.9%，SBI證券佔33.1%，而剛剛起步的PayPay證券僅有5.3%。

統整一下在金融服務的幾個重要項目上，信用卡支付目前排名第三、電子支付第一、銀行第七，最後是證券第九。就金融周邊服務的完整性來說，可以說在與LY公司統整之後的PayPay,補足了在電子商務上的這一塊，越來越可以跟樂天的生態圈一較高下。

尤其在電子支付這部分的增長動能飛快，根據PayPay公布的資料，來自日本信用卡協會的統計中可以看到過去的幾個年度來看，QRCode的支付比例逐漸加大，而其中PayPay就佔有近三分之二的使用次數，剩下才分給或大或小的15家服務，足可想見後續的成長仍然會相當驚人。

LINE Yahoo與旗下PayPay體系的資本構成

依據最新公開的財報補充資料，目前在LINE Yahoo 旗下的金融相關公司組成可以說是相當複雜。首先就關鍵的PayPay公司來說，目前他們與LINE Yahoo之間其實還有幾個持股公司間格，實際上是由 B Holding公司所持57.9%與 LINE Yahoo所持5.9%合算的方式，才持有PayPay 63.9%的股份。

而其他同樣有以PayPay為名開頭的其他幾間公司，例如在PayPay公司旗下還有 PayPayCard與PayPay證券。另外在 Z Financial下也還有 PayPay銀行、PayPay保險、PayPay資產管理等幾家公司，光是看現在的結構圖就可以感覺到相當複雜，仍然可以看到過去在公司整併階段仍然有很多事業體、子公司仍沒有完全整併。

在LY今年所公布的四大戰略方向中就有提到，在金融領域方向目前最重要的事情就是針對這些分散的組織進行整編重組，把一些領域相同、重複的事業體整理在一起。例如將 LINE Bank 、LINE 保險停業中止人員重新配置、分別統合到PayPay銀行與PayPay保險中。

LINE Yahoo 金融事業的數字表現

整體來看，LY的金融戰略事業在過去的幾個季度持續成長，營收方面來在2023財年第三季來到765億億日圓，如果是看EBITDA的話則是35億日圓。可以說在進入2023財年之後連續三個季度都有比較好的表現，可以預期接下來會發展得越來越好。

只看PayPay電子支付事業的表現，最新的登錄會員數達到6145萬人，而在最新一個季度的總交易金額來到3.2兆日圓，就去年同期相比成長15.3%

PayPay信用卡方面最新的有效會員數來到1117萬人，交易量達最新一季1.25兆日圓。

PayPay銀行方面，目前的開戶數達到758萬，而目前銀行的儲蓄總額達到1.79兆，而借出的金額達到6761億日圓。

逐漸成形的LYP生態圈

未來長期來看，LINE Yahoo將PayPay電子支付與金融服務整合進公司事業中，可以持續地為其戰略金融事業的持續成長提供多方面的幫助。首先是自然是吸收其他兩個既有服務的廣大用戶加入到PayPay的金融服務體系，有助於PayPay擴大其市場份額。

透過整合LINE與Yahoo的服務，PayPay可以提供更為順暢、便利的使用體驗。這將有助於提高使用者在金融相關服務上的使用率，例如數位支付、投資理財等。例如活用點數的機制，讓用戶可以在LINE Yahoo旗下的另外一個商務事業進行消費，用點數作為促使用戶參與的誘因，可以促使使用者更頻繁地使用其服務，進而建立更長遠的關係。

最後，更關鍵的是LINE Yahoo自身擁有強大的媒體廣告事業，可以提供更豐富的相關資訊，有助於更精準地進行個性化推薦給到潛在或是既有用戶。這不僅提高了用戶對金融服務的興趣，也增強了用戶對PayPay生態圈的黏性。