2022年整年度對於全世界的新創公司來說都像是進入了一個巨大的寒冬,然而日本市場針對新創的資金投入總額卻達到了一個歷史新高。難道是相對於其他區域的政治經濟動盪更為強烈,日本則相對穩定的原因嗎? 但似乎還有許多風險潛藏其中。
這份新聞整理是由我之前介紹過許多次的UZABASE公司,其下針對新創公司資訊整理平台的「INITIAL」,預計將在1月31日發布去年整體的新創投資總整資料。但在今天先放出了部分的重要快訊與速報提供給大家。
本文大綱
全年募資總額及家數
2022年全年日本國內資金募集的總金額達到8774億日圓,較前年增長3.1% 創歷史新高,但獲得資金的公司數則下降到2,224間。對比美國的總額較去年減少30%、歐洲也減少16%,日本在於新創投資這一塊來說趨勢來說更穩定一些。
被投資的新創公司階段
細看被投資的公司階段,更傾向於投資發展較早期的公司。如果依據INITIAL自行定義的INITIAL輪次來看,主要的投資增長是針對A輪的企業,較前年成長了20.3%的投資,而D輪以後的企業投資反而是縮減了28.8%。
新成立的投資機構增加
針對發展早期的公司投資增長與堅挺的主要原因,INITIAL筆者提出在2022年前後的這段時間有大量的新VC設立,對比3年前增加了近4成,新設立的小VC對於發展較早期的公司的投資意向較高。可以看到過去這幾年得到得到VC投資的企業家數逐年升高,2022年就有810間企業獲得VC投資。
如果看VC的屬性,可以看到在2022年來自日本以外的海外VC較受到影響,願意投資日本新創的海外VC減少約一成,投資總額也下降了13%。
以投資額排名來看
從投資總額排名來看,排名第一的是「自然電力」(富比世創業家排名2nd),在A輪的階段就取得244億日圓的大型資金募集。
而企業發展到C~D~F期的企業要展現出爆發性的成長力並不容易,值得注目的是之前介紹過的藥局SaaS公司KAKEHASHI-用執著改變藥局的創業家, 達到每月107店鋪導入且99%續約率的驚人表現,獲得許多投資人的肯定。
知名的風險投資機構JAFCO集富的顧問表示: 21年以前如果可以表現出明確的KPI成長就有機會獲得大型募資,但22年如果不達到倍數增長的話會相當困難。
對比讓股募資,更好的運用借債也許是更好的做法,例如在去年獲得183億日圓無擔保低利率借款的Timee -零碎時間變現金, 或是 570億日圓融資的 UPSIDER (法人信用卡發行商)
對C-F期的新創投資縮手
投資方對於C~D~F期的企業縮手的主要原因,最可能還是來自IPO後的股市表現較差導致。在企業上市前對於企業的估值與實際IPO後的市場市值的落差較大,從去年的幾個IPO案例中可以看到,尤其是過去呼聲極高的note – 文字創作者的社群平台 在IPO時的公開價格來看,相信應該跌破很多人的眼鏡。
眾多新設立的投資基金
但在這樣的悲觀背景之下還是不用太早傷心,因為在這樣的時刻有更多針對新創的投資基金設立,總額與筆數都達到歷年的新高,100億日圓以上規模的新設立基金就有16筆。
日本政府仍然在積極推動日本新創的發展,除了訂定2022年是「新創元年」之外,新設立了新創擔當大臣角色,並且訂定了「新創育成五年計畫」,希望在2027年度的新創投資總額可以達到22年度的10倍規模,並且目標為日本創造100間獨角獸公司。
詳細的「新創育成五年計畫」目前還在草案階段,之後如果有相關更詳細的資料釋放出來也會盡可能與大家分享。